香港,2019 年 1 月 29 日 – 中國釩鈦磁鐵礦業有限公司(「中國鐵鈦」或 「本公司」, 連同附屬公司,「本集團」)(股份代號: 00893.HK),今天公佈以代價人民幣 5.5 億元向成 渝釩鈦科技有限公司(「買方」,為本公司關連人士)出售會理縣財通鐵鈦有限責任公司(「會 理財通」)的 100%股本權益。會理財通為本公司的間接全資子公司 - 經營及擁有的本集 團低鐵品位及不活躍礦場(「出售集團」)。建議出售虧損礦業完成後預計將為本集團的利 潤、資產淨值、現金流量及借貸比率帶來正面財務影響。

該人民幣 5.5 億元的代價中,將以不超過人民幣 4.65 億元用於扺銷集團內公司間債務的 方式支付,其餘約人民幣 8,500 萬元(扣除按金及集團內公司間債務後)將由買家以現金 支付。此外,買方於買賣完成後將安排解除本公司為出售集團所結欠中國若干銀行的債務 作出的擔保,最高擔保額為人民幣 7.3 億元。經獨立合資格估值師評估,出售集團於 2018 年 6 月 30 日的公平值範圍介乎人民幣 4.2 億元至人民幣 5.6 億元。

建議出售事項將移除本集團的主要虧損業務,為集團未來扭虧為盈奠定基礎。就財政方面 而言,出售集團自 2015 年一直錄得重大虧損,於截至 2018 年 6 月 30 日止過去 3.5 個財 政年度期間,歸屬出售集團擁有人的累計虧損約為人民幣 22 億元。在營運方面,近期市 場需求因嚴格的排放限制而轉向高品位鐵精礦,導致低品位鐵精礦價格急挫,令本已錄得 虧損的低鐵品位礦場營運雪上加霜。

建議出售事項及業務重組在本集團新任主席鄭永權先生(「鄭先生」)的領導下進行。鄭先 生於 2017 年 7 月獲委任為集團主席,並自 2018 年 7 月起擔任於新加坡證券交易所有限 公司(「新交所)上市的 Advance SCT Limited(「ASCT」,)的執行主席兼行政總裁,為 ASCT 策劃扭虧為盈措施及帶領該公司分散投資於智慧城市項目。彼亦曾於 2013 年 10 月至 2017 年 12 月擔任在新交所上市的 Sapphire Corporation Limited (「Sapphire」)的 集團首席執行官兼行政總裁,Sapphire 在其領導下透過收購中國最大私營城市軌道交通 工程集團,成功重整架構及轉型。鄭先生乃資深投資者,擅長企業重組、企業融資及併購。

鄭先生自上任成為董事會主席後便與主要管理層對本集團展開策略性檢討。自此,中國鐵 鈦致力於重組使用率不足的礦業資產、精簡虧損業務及限制用於收購採礦權的資本投資, 並正改變經營模式,以改善效率及穩定經營現金流量。本公司亦委任了郝謝敏先生及王虎 先生擔任執行董事,以分別加強本集團礦業業務的財政管理及法規遵守。

中國鐵鈦主席鄭先生表示:「是次出售的商業決定對本集團而言並不容易。現今市場環境 瞬息萬變,礦業前景更是異常波動。我們深知若本集團不主動求變,未來將面臨不少挑戰。 除著業內環境合規標準愈見嚴謹,我們已察覺到市場對污染性較強的鐵礦石需求大幅下 降,對高品位鐵礦石的需求則不斷上升。」

「作為主要業務重組的其中一環,是次出售旨在精簡表現不如人意的虧損礦場、為本集團 整體提升財務表現、改善財政狀況、減輕經營資金重擔及改善借貸水平。」鄭先生補充道

於出售事項完成後,本集團計劃投放更多資源於環境合規相關投資、擴充產能及改善高品 位鐵精礦生產效率,以配合市場近期對本集團高鐵品位礦場有利的需求轉變。

本集團計劃改善餘下礦場業務的規模經濟效益及穩定經營現金流量,同時探索礦業以外的 業務多元化措施。本集團將延續其一貫投資策略,專注於輕資產策略及評估中國政府提倡 及支持的行業的業務。本集團亦會與在其專業領域擁有良好業務往績的戰略合作夥伴拓展不同商業合作模式及合資安排。

鄭先生續表示:「我們現時的首要目標為穩定現有礦場營運,但長遠而言亦希望重新規劃 其投資策略及通過評估其他潛在盈利的業務以期開拓多元化業務。為此我們必須詳細審視 策略計劃,並著眼於執行能力。儘管我上任時間尚短,但已深切了解股東未來不會繼續接 受每況愈下的業務表現及再次目睹令人失望的商業決策。面對各種業務上的風險,對此我 亦深感同意。」

根據香港交易所上市規則,建議出售事項構成非常重大出售交易及關連交易,因此須於股東特別大會上徵求獨立股東批准。本公司將於適當時候召開股東特別大會。