二零一八年十一月二十七日,香港 – IDG 能源投資有限公司(「IDG 能源投資」或「本公司」,股份代號:00650.HK)欣然宣佈其截至2018年9月30日止六個月(「期內」)未經審核的中期業績。期內,本公司在財務業績及業務營運方面均取得重大進展。

 

財務摘要

本公司投資收益大幅增長,增加至約7,905.4萬港元,較去年同期的578.2萬港元增長約13倍。投資收益增加,主要受惠於新投資的LNGL項目收益,及美國上游頁岩油氣投資項目Stonehold的投資回報。

期內,EBITDA由1,938.9萬港元增加至約1.15億港元,大幅增長約5倍,主要是由於本公司全資投資的國內上游原油項目受惠於2017年下半年開始的原油價格回升,帶動收入增長,此外也包括上述LNGL項目和Stonehold項目的投資收益增加對EBITDA帶來的幫助。本公司於期內扭虧為盈,錄得盈利7,484.2萬港元,去年同期為虧損 2,463.7萬港元。期內,每股基本盈利為1.230港仙(去年同期 為0.01港元虧損)。

 

業務摘要

回顧期內,本公司在原有投資的基礎上,拓寬版圖,對液化天然氣(「LNG」)價值鏈作出了進一步投資,並通過有選擇地投資國內外能源資産,成功發展成為一家擁有多元化及均衡投資組合的全球能源投資機構。

 

LNG産業鏈投資

九豐本公司一直以來圍繞中美天然氣市場,戰略佈局LNG産業鏈投資。自2017財年,本公司已進入LNG行業並專注於中國國內市場。九豐作為本公司在LNG産業鏈上國內LNG接收站的重要投資,於2018年9月,九豐已提交A股首次公開發售的文件,本公司相信此舉不僅將會為其股東帶來良好回報,而更重要的是將推動公司的投資進入新階段。

 

GNL QuebecGNL Quebec作為本公司LNG價值鏈上一個投資組合,GNL Quebec投資已於2018年2月7日完成。由於項目進展順利,於2018年7月26日,本公司追加投資100萬美元以支持其持續發展。目前,GNL Quebec正通過全資附屬公司在加拿大開發產能為每年1,100萬噸的Energie Saguenay LNG出口站項目,項目預期將於2021年開始FID(最終投資决策)。

 

LNGL期內,本公司向LNGL公司投資2,820萬澳元,該公司主要於美國及加拿大從事開發LNG出口站項目。本公司持有LNGL 9.9%之股權,為LNGL第二大股東。回顧期內,LNGL投資項目為公司帶來投資收益5,246.7萬港元。該公司在美國的Magnolia LNG出口站項目,規劃年産能800萬噸/年,已獲得美國聯邦能源管理委員會(FERC)以及美國能源部(DOE)的全部所需許可,被認為是目前美國最為可行的LNG項目之一。公司對LNGL投資的款項將主要用作持續支持Magnolia LNG 項目對下游買家的市場開發工作,並推動其儘快FID。

 

準時達能源-回顧期內,公司憑藉清晰明確的投資方向和策略,除繼續發展原有領域之外,涉足LNG物流服務。於2018年9月25日,本公司與準時達國際供應鏈管理有限公司簽署協議,成立合資公司準時達能源,以從事LNG罐箱物流服務。

 

中國天然氣需求增長迅速,LNG罐箱有望成為傳統LNG進口模式的重要補充。準時達作為富士康科技集團旗下唯一指定物流鏈管理平台,於業內擁有龐大的集裝箱運輸網絡及强大的議價能力,將為改善LNG物流服務及降低相關成本提供强有力的支持,同時受益於本公司龐大之天然氣資源網絡,使其客戶能够獲得北美及亞太地區的LNG資源。

 

油氣上游投資項目的發展

國內上游油田項目得益於運營改善及油價回升,本公司此前投資的國內上游油田項目取得重大進展。回顧期內,共鑽探12口油井,所有油井已成功完成鑽探並已達到預期目標,成功率100%。相比去年同期,原油產量增加約4.0%至約191,653桶;淨銷量增加約4.2%至151,227桶,而原油銷售淨收入增加約61.9%至約8,730萬港元。

 

美國上游頁岩油氣項目本公司為拓寬關於上游石油行業的全球版圖,於2017年9月完成對Stonehold項目的投資,回顧期內,來自於本公司向Stonehold提供定期貸款而產生的利息收益(按年利率8%計息)約680萬美元。此外,未來該項目資産處置之時,本公司將獲得處置收益的92.5%。Stonehold持有位於美國德克薩斯州鷹灘盆地(Eagle Ford)若干世界級頁岩油氣資産。

 

展望

IDG能源投資的總裁劉知海先生表示,「隨著中國天然氣需求日益增長,中國首次超過韓國位列全球第二大天然氣進口囯, 2018年上半年中國LNG進口量增加了50%。同時在中國相應政策的出台,包括針對城市空氣污染的新能源政策、煤改氣政策及能源結構改革將推動天然氣及LNG需求大幅提升。回顧期內,本公司投資GNL Quebec、LNGL及準時達能源完全符合公司的業務策略,結合現有投資初步實現了天然氣進出口環節的關鍵佈局,不僅為股東帶來良好的財務回報,同時為本公司提供巨大優勢以參與中國急劇增長的天然氣需求帶來的市場機會。本公司將繼續尋求投資全球其他LNG項目的機會,以加强本公司的資産組合及整體投資回報。」

 

「能源行業一直是本公司實現長期可持續增長及繁榮的最佳選擇。IDG能源投資一直力求利用我們的專長,在我們認為有價值的能源價值鏈中建立差異化業務。未來本公司將致力為股東提供獨特的投資機會,挖掘能源行業具高速增長機會的新板塊,以投資多元化、高品質的環球能源資産組合並獲取豐厚的回報。」